內(nèi)外棉價(jià)差倒逼棉紡運(yùn)行質(zhì)量提升

    針織效益情況在各行業(yè)中位居前列

    運(yùn)行質(zhì)量與效益狀況穩(wěn)步改善是紡織行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行一大亮點(diǎn)。2013年規(guī)模以上紡織企業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)15.8%，較上年提升8.1個(gè)百分點(diǎn)；銷售利潤(rùn)率同比提升0.2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)5.5%；產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率為20.4次/年，同比提高7%，表明市場(chǎng)反應(yīng)能力進(jìn)一步增強(qiáng)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.6次/年，同比提高2.3%，運(yùn)營(yíng)效率逐步提高；三費(fèi)比例為6.2%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，管理水平穩(wěn)中有進(jìn)。

    棉紡行業(yè)在內(nèi)外棉價(jià)差壓力倒逼之下，運(yùn)行質(zhì)量提升顯著，產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、三費(fèi)比例分別為24次/年、1.8次/年和4.6%，均明顯好于行業(yè)平均水平。針織行業(yè)利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)29.5%，銷售利潤(rùn)率達(dá)到6.1%，效益情況在各行業(yè)中位居前列。家紡與產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)運(yùn)行質(zhì)量指標(biāo)普遍高于全行業(yè)平均水平，表明企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)及與市場(chǎng)銜接狀況均較為順暢。

    服裝行業(yè)利潤(rùn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等運(yùn)行質(zhì)量指標(biāo)雖然好于行業(yè)平均水平，但18.6次/年的產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率較其他終端行業(yè)偏低，5.9%的利潤(rùn)率較上年略有下降，在一定程度上反映出實(shí)體渠道銷售不暢及制造成本上升的壓力。化纖和長(zhǎng)絲織造行業(yè)的運(yùn)行質(zhì)量指標(biāo)則多數(shù)較行業(yè)平均水平明顯偏低，行業(yè)運(yùn)行壓力總體較大。

    產(chǎn)業(yè)用紡織品新增長(zhǎng)點(diǎn)作用顯著

    中西部省份呈現(xiàn)較強(qiáng)區(qū)域帶動(dòng)力

    外部形勢(shì)的嚴(yán)峻性與復(fù)雜性，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的洗牌加速。骨干企業(yè)依托自主創(chuàng)新能力的積累與提升，繼續(xù)平穩(wěn)發(fā)展，對(duì)行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)作用更加凸顯。根據(jù)中國(guó)紡織工業(yè)聯(lián)合會(huì)第15期《企業(yè)經(jīng)營(yíng)者跟蹤調(diào)查報(bào)告》，大中型企業(yè)開工及效益狀況普遍平穩(wěn)，大型企業(yè)超過五成表示贏利增加，比被調(diào)查企業(yè)平均比重高11個(gè)百分點(diǎn)。

    產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)方面，產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)的新增長(zhǎng)點(diǎn)作用繼續(xù)發(fā)揮。規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值和利潤(rùn)總額增速達(dá)到12.9%和16.4%，高于行業(yè)平均增速4.6和0.6個(gè)百分點(diǎn)；產(chǎn)品總產(chǎn)量達(dá)到1130萬(wàn)噸，同比增加11.9%；服裝、家用、產(chǎn)業(yè)用三大終端產(chǎn)品纖維消費(fèi)比例優(yōu)化至48∶29∶23。

    中西部紡織產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出較強(qiáng)的行業(yè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)帶動(dòng)力。全年中西部地區(qū)規(guī)模以上紡織企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)15.5%，高于東部地區(qū)增速5.3個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)總額同比增長(zhǎng)27.1%，高于東部地區(qū)15.2個(gè)百分點(diǎn)。

    風(fēng)險(xiǎn)警示

    棉花供給缺乏市場(chǎng)調(diào)節(jié)

    產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整節(jié)奏放緩

    棉紗進(jìn)口過快損害我國(guó)紡織整合優(yōu)勢(shì)

    政策引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與變數(shù)須高度關(guān)注

    棉紗進(jìn)口大量增加對(duì)棉紡企業(yè)而言相當(dāng)于擠占有限市場(chǎng)份額，加大生存壓力。但從另一個(gè)角度，棉紗進(jìn)口等于增加具有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的原料供給，起到保障中下游產(chǎn)業(yè)鏈特別是下游勞動(dòng)密集產(chǎn)業(yè)順暢運(yùn)轉(zhuǎn)的作用。紡織行業(yè)關(guān)注棉紗進(jìn)口，并非出于閉門造車的打算，而是對(duì)全產(chǎn)業(yè)鏈恢復(fù)市場(chǎng)化運(yùn)轉(zhuǎn)的強(qiáng)烈期待。如果棉紗進(jìn)口趨勢(shì)過快加重，長(zhǎng)期受損的將是我國(guó)紡織產(chǎn)業(yè)鏈體系的整合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    國(guó)內(nèi)外棉價(jià)差仍是紡織行業(yè)第一郁結(jié)。2013年國(guó)內(nèi)外棉花現(xiàn)貨平均價(jià)差4974元/噸，同比擴(kuò)大6.2%；棉花進(jìn)口處于配額管控下，棉紡企業(yè)不能自主調(diào)節(jié)原料采購(gòu)，效益與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力流失仍未停止。由于國(guó)內(nèi)中低支紗成本過高，紡織產(chǎn)業(yè)鏈下游的針織、家紡等企業(yè)增加棉紗進(jìn)口，彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資源不足，2013年進(jìn)口量已達(dá)210萬(wàn)噸，同比增加37.4%。

    2014年的棉花問題更為復(fù)雜。收儲(chǔ)全面停止，限價(jià)拍儲(chǔ)繼續(xù)，種植直補(bǔ)局部試點(diǎn)，國(guó)內(nèi)棉花管理將進(jìn)入計(jì)劃與市場(chǎng)雙重機(jī)制并行階段。由于棉花國(guó)儲(chǔ)庫(kù)存余量過大，放儲(chǔ)及配額等政策仍將主導(dǎo)國(guó)內(nèi)棉花市場(chǎng)。而實(shí)施種植直補(bǔ)、恢復(fù)市場(chǎng)調(diào)節(jié)的政策效果短期無(wú)法顯現(xiàn)，長(zhǎng)期則存在變數(shù)。紡織企業(yè)面臨的棉花采購(gòu)不暢、價(jià)格過高、品質(zhì)偏低等問題在2014年仍無(wú)從解決，政策引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與變數(shù)更須高度關(guān)注。

    綜合成本高企國(guó)際市場(chǎng)份額流失

    小微企業(yè)生存問題也將更加突出

    成本持續(xù)高企，使得我國(guó)紡織企業(yè)參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力更加凸顯。小微企業(yè)由于缺少規(guī)模效益支撐，受到成本上升壓力的沖擊更為明顯，生存壓力突出。

    綜合成本持續(xù)提升是紡織企業(yè)當(dāng)前普遍面臨的最現(xiàn)實(shí)壓力。2013年紡織行業(yè)用工價(jià)格繼續(xù)常態(tài)化提升，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，全國(guó)外出務(wù)工農(nóng)民人均收入增長(zhǎng)13.9%；調(diào)查情況顯示紡織企業(yè)用工成本一般提升10%左右。如考慮輔料、物流等生產(chǎn)要素價(jià)格上漲，融資、渠道等經(jīng)營(yíng)費(fèi)用增加，以及人民幣升值、環(huán)保任務(wù)等政策因素帶來(lái)的收入損失或投入增加，紡織企業(yè)綜合成本提升壓力更為突出。

    紡織行業(yè)出口市場(chǎng)份額流失2013年仍然延續(xù)，我國(guó)在歐盟、美國(guó)和日本紡織品服裝進(jìn)口總額中所占比重分別為38.4%、39.8%和71.2%，較2012年分別降低1.4個(gè)百分點(diǎn)、0.4個(gè)百分點(diǎn)和2個(gè)百分點(diǎn)。小微企業(yè)生存壓力凸顯，根據(jù)中國(guó)服裝協(xié)會(huì)對(duì)18個(gè)產(chǎn)業(yè)集群調(diào)查數(shù)據(jù)，2013年前三季度小微企業(yè)戶數(shù)較同比減少11.7%，服裝產(chǎn)量同比減少6.6%。

    2014年，紡織行業(yè)面臨的綜合成本壓力仍然不會(huì)減輕。除了用工成本毫無(wú)懸念繼續(xù)提升外，企業(yè)在生態(tài)環(huán)保方面的物質(zhì)投入也仍需不斷增加。國(guó)內(nèi)貨幣流動(dòng)性受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響或?qū)⒂兴湛s，社會(huì)融資成本總體將有所上升，化解成本壓力仍是首要任務(wù)。根據(jù)2014年1月最新數(shù)據(jù)，我國(guó)紡織行業(yè)在美國(guó)市場(chǎng)所占份額同比基本持平，在日本所占份額下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)壓力依然較大。小微企業(yè)的生存問題也將更加突出，相關(guān)情況仍須高度關(guān)注。